🎯 VIX: L\
Le VIX (Volatility Index) mesure la volatilité IMPLICITE attendue sur le S&P 500 pour les 30 prochains jours.
C'est souvent appelé "l'indice de la peur" car il monte quand les marchés paniquent.
Comprendre le VIX vous permet de savoir si c'est le moment de trader agressivement ou défensivement.
📊 SCHÉMA: Niveaux du VIX
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ INTERPRÉTATION DU VIX │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ │
│ VIX │ │
│ │ │
│ 40+ │ ████████████████████████████ PANIQUE EXTRÊME │
│ │ ████████████████████████████ Crashes, crises │
│ │ │
│ 30 │ ════════════════════════════ PEUR ÉLEVÉE │
│ │ Corrections majeures │
│ │ │
│ 20 │ ════════════════════════════ PRUDENCE │
│ │ Incertitude élevée │
│ │ │
│ 15 │ ════════════════════════════ NORMAL │
│ │ Conditions standard │
│ │ │
│ 12 │ ════════════════════════════ COMPLAISANCE │
│ │ Trop calme, reversal possible │
│ │ │
│ │
│ RELATION VIX / ES: │
│ • VIX et ES sont INVERSEMENT corrélés (~-0.80) │
│ • ES monte → VIX baisse (généralement) │
│ • ES crash → VIX spike (toujours) │
│ │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
📈 VVIX: La volatilité de la volatilité
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ VVIX - INDICATEUR AVANCÉ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ │
│ Le VVIX mesure la volatilité ATTENDUE du VIX lui-même. │
│ C'est un indicateur AVANCÉ - il bouge AVANT le VIX. │
│ │
│ INTERPRÉTATION: │
│ │
│ • VVIX < 80: Calme, pas de turbulence attendue │
│ • VVIX 80-100: Normal, vigilance standard │
│ • VVIX 100-120: Prudence, volatilité à venir possible │
│ • VVIX > 120: ALERTE, turbulence majeure probable │
│ │
│ UTILISATION: │
│ ┌───────────────────────────────────────────────────────────────┐ │
│ │ VVIX monte fortement AVANT que le VIX monte │ │
│ │ → Signal avancé de stress à venir │ │
│ │ → Réduisez votre exposition │ │
│ │ │ │
│ │ VVIX baisse alors que VIX reste haut │ │
│ │ → Le stress diminue, recovery possible │ │
│ │ → Opportunité d'achat │ │
│ └───────────────────────────────────────────────────────────────┘ │
│ │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
❌ ERREURS et ✅ POINTS CLÉS
- •❌ Ignorer le VIX → Vous ne savez pas si le marché est calme ou stressé
- •❌ Shorter le VIX en panique → "VIX can stay irrational longer than you can stay solvent"
- •❌ Ne pas connaître le VVIX → Vous ratez le warning avancé
- •✅ VIX = Volatilité implicite 30 jours = "Indice de la peur"
- •✅ VIX < 15 = Calme, 15-20 = Normal, > 25 = Stress
- •✅ VIX et ES inversement corrélés (-0.80)
- •✅ VVIX = Indicateur avancé du VIX