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OrderFlow Basics

Introduction à l'OrderFlow.

20 min Avancé

🎯 OrderFlow: Voir l'ADN du marché

L'OrderFlow vous permet de voir ce qui se passe RÉELLEMENT sur le marché: qui achète, qui vend, à quelle agressivité.

Au lieu de deviner la direction à partir des bougies, vous voyez les ordres RÉELS qui bougent le prix.

C'est l'outil des traders professionnels pour comprendre l'intention derrière chaque mouvement.

📊 SCHÉMA: Composantes de l'OrderFlow

1. Footprint Chart — Volume par niveau de prix

FOOTPRINT CHART — ES 1min Prix 6048.00 6047.75 6047.50 6047.25 6047.00 6046.75 6046.50 6046.25 6046.00 09:31 12 x 8 45 x 22 128 x 31 POC 67 x 44 35 x 28 19 x 52 8 x 15 09:32 22 x 5 89 x 18 156 x 42 POC 78 x 35 41 x 55 14 x 9 09:33 5 x 31 18 x 67 25 x 142 POC 33 x 88 44 x 72 12 x 38 7 x 21 3 x 14 +181 DELTA +236 DELTA -326 DELTA LÉGENDE Bid (acheteurs passifs) Ask (vendeurs passifs) POC (Point of Control) Format: Bid x Ask 128 x 31 = 128 au bid, 31 au ask Delta = somme(bid) - somme(ask) POC = plus gros volume Imbalance 89 vs 18 (4.9x)

Le Footprint montre le volume EXACT echange a chaque tick de prix. Bid x Ask revele qui controle.

2. Delta (Volume Directionnel)

DELTA HISTOGRAM — Achats agressifs - Ventes agressives 0 +400 +200 -200 -400 +120 +280 +181 +350 +90 -45 -180 -326 -220 -410 -150 +60 +195 +310 +245 Pression acheteuse Pression vendeuse Retournement du delta FORMULE Delta = Bid - Ask (volume agressif) 09:31 09:34 09:37 09:40 09:43 09:45
Prix Delta Signal Interpretation
Monte Positif Mouvement SAIN Acheteurs agressifs soutiennent la hausse
Baisse Negatif Mouvement SAIN Vendeurs agressifs poussent la baisse
Monte Negatif DIVERGENCE BEAR Acheteurs s'essoufflent — reversal probable
Baisse Positif DIVERGENCE BULL Accumulation discrète — rebond probable

3. CVD (Cumulative Volume Delta)

CVD vs PRIX — Divergence haussière détectée PRIX 6048 6044 6040 6036 6032 CVD +2000 0 -1500 -2500 Lower Low Higher Low DIVERGENCE BULL Rebond! Prix ES CVD (delta cumulé) 09:30 10:00 10:30 11:00

Le CVD accumule le delta barre par barre. Quand le prix fait un lower low mais le CVD un higher low, c'est une divergence haussière.

4. DOM (Depth of Market)

DEPTH OF MARKET (DOM) — Carnet d'ordres ES BID SIZE BID QTY PRIX ASK QTY ASK SIZE 6048.00 45 6047.75 128 6047.50 512 MUR ASK? 6047.25 89 BEST ASK SPREAD 0.25 (1 tick) Last: 6047.25 @ 15:42:03 6047.00 156 BEST BID 6046.75 203 6046.50 478 GROS BID 6046.25 95 6046.00 67 Gros Bid = Support potentiel (acheteurs en attente) Gros Ask = Résistance potentielle (vendeurs en attente) ATTENTION: les gros ordres peuvent disparaitre (spoofing) LECTURE DU DOM: Bid total: 999 | Ask total: 774 Ratio Bid/Ask: 1.29 = Biais acheteur léger

Le DOM montre les ordres PASSIFS en attente. Contrairement au delta (ordres agressifs), le DOM peut changer a tout instant — attention au spoofing.

⚡ Divergences OrderFlow: Signaux de retournement

DIVERGENCE BAISSIÈRE Prix Higher High Delta Lower High Les acheteurs s'essoufflent Action: Préparer des SHORTS DROP DIVERGENCE HAUSSIÈRE Prix Lower Low Delta Higher Low Accumulation discrète détectée Action: Préparer des LONGS UP IMPORTANT La divergence seule n'est PAS un signal d'entrée. Elle vous PRÉPARE. Attendez la confirmation (pattern, niveau clé). Confluence = Divergence + Niveau (GEX, VWAP, S/R) = Setup haute probabilité ABSORPTION — Volume élevé + Prix stagne Volume haut Prix bloqué = RÉSISTANCE Prix ne passe pas malgré le volume = VENTE DÉGUISÉE Gros vendeurs absorbent les achats agressifs vs VRAI BREAKOUT Volume + Delta aligné + Prix traverse le mur

❌ ERREURS et ✅ POINTS CLÉS

  • •❌ Trader uniquement sur le delta → C'est un CONFIRMATEUR, pas un signal
  • •❌ Ignorer le DOM → Il montre où sont les gros ordres
  • •❌ Suivre aveuglément les gros ordres → Spoofing existe
  • •✅ Delta = Achats - Ventes agressives = Direction de la pression
  • •✅ CVD = Delta cumulé = Vue d'ensemble de la journée
  • •✅ Divergence OrderFlow = Signe d'essoufflement
  • •✅ OrderFlow CONFIRME, ne prédit pas

🎬 SCÉNARIOS TEMPS RÉEL: Ce que MIA voit

SCÉNARIO 1 Mardi 16h25 — ES à 6032, en baisse depuis 1h RÉSULTAT: +28 pts CE QUE VOUS VOYEZ: "Le trend baissier continue" "Pas envie d'acheter dans une chute" 6045 6032 -13 pts CE QUE MIA VOIT: Prix CVD DIVERGENCE BULL GEX #3 @ 6030 DÉCISION MIA: Signal LONG préparé — Attendre touche du 6030 + confirmation candle CONFLUENCE: Divergence CVD + Niveau GEX #3 = Setup A+ RÉSULTAT: Prix touche 6029, hammer, rebond +28 pts. La divergence avait raison. +28 pts Touch GEX 6030 Hammer 16:25 16:31 16:55
SCÉNARIO 2 Mercredi 15h50 — NQ à 21520, montée vers résistance RÉSULTAT: -45 pts CALL WALL 21525 Volume ÉLEVÉ Delta NÉGATIF REJET! ANALYSE MIA: DOM @ 21523 512 ASK 320 ASK 180 ASK --- SPREAD --- 145 BID 98 BID Ask empilé = mur de vente Volume haut MAIS Delta NÉGATIF = Volume d'ABSORPTION pas d'initiative Les gros vendeurs absorbent les acheteurs Call Wall 21525 tient DOM: Ask empilé, pas de retrait DÉCISION: PAS D'ACHAT — C'est de l'absorption Signal SHORT si rejet confirmé. Résultat: Rejet sur 21523, chute de -45 pts. L'OrderFlow a révélé une VENTE DÉGUISÉE.
SCÉNARIO 3 Jeudi 20h15 — ES à 6055, range depuis 30 min (Power Hour) RÉSULTAT: -22 pts CE QUE VOUS VOYEZ: Range plat 6058 6052 "Pas de direction" "Attendre le breakout" CE QUE MIA VOIT: Analyse granulaire ACHETEURS VENDEURS Au BID (passif) 65% 22% Responsive Au ASK (agressif) 35% 78% INITIATIVE! VENDEURS = INITIATIVE (frappent l'ask) Acheteurs = RESPONSIVE (attendent au bid) Les vendeurs contrôlent ce range DÉCISION MIA: Biais SHORT — Attendre cassure du range bas (6052) pour confirmer 6052 (range low) CASSURE! Cassure basse, -22 pts L'initiative seller a gagné LEÇON CLÉ: Initiative > Responsive Celui qui frappe le marché contrôle la direction

📝 À RETENIR

  • •🎯 OrderFlow = Voir l'ADN du marché (qui achète/vend réellement)
  • •📊 Delta = Achats agressifs - Ventes agressives
  • •📊 CVD = Delta cumulé → Vue d'ensemble de la journée
  • •⚠️ Divergence Delta/Prix = Signal d'essoufflement (préparez-vous)
  • •🔍 Absorption = Volume élevé + Delta opposé = Piège!
  • •⚡ Initiative > Responsive: Celui qui frappe le marché contrôle
  • •⛔ OrderFlow CONFIRME, ne PRÉDIT jamais - Attendez le niveau