🎯 Les OPTIONS créent des niveaux INVISIBLES
Voici un secret: les options sur indices créent des niveaux de support/résistance INVISIBLES sur les graphiques traditionnels.
Quand des milliards de $ d'options sont concentrés à un strike, les market makers qui les ont vendues doivent HEDGER. Ce hedging crée une force magnétique.
Comprendre Call/Put Walls vous donne un avantage énorme: vous voyez des niveaux que 90% des traders ignorent.
📊 SCHÉMA: Call Wall = Résistance
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│ CALL WALL - RÉSISTANCE INVISIBLE │
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│ │
│ Prix ES │
│ │ ════════════════ ← CALL WALL (ex: 5100) │
│ │ ↗↗ RÉSISTANCE ↗↗ │
│ │ ╱‾╲ │
│ │ ╱ ╲ Le prix est REPOUSSÉ │
│ │ ╱ ╲ │
│ │ ╱ ╲ │
│ │╱ ╲ │
│ │
│ POURQUOI? │
│ 1. MM ont VENDU des calls au strike 5100 │
│ 2. Prix monte vers 5100 → MM perdent │
│ 3. Pour hedger, MM VENDENT des futures │
│ 4. Cette pression vendeuse = RÉSISTANCE │
│ │
│ → Le Call Wall agit comme un PLAFOND │
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📊 SCHÉMA: Put Wall = Support
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│ PUT WALL - SUPPORT INVISIBLE │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ │
│ Prix ES │
│ │╲ ╱ │
│ │ ╲ ╱ │
│ │ ╲ ╱ Le prix REBONDIT │
│ │ ╲ ╱ │
│ │ ╲_╱ │
│ │ ↙↙ SUPPORT ↙↙ │
│ │ ════════════════ ← PUT WALL (ex: 4900) │
│ │
│ POURQUOI? │
│ 1. MM ont VENDU des puts au strike 4900 │
│ 2. Prix baisse vers 4900 → MM perdent │
│ 3. Pour hedger, MM ACHÈTENT des futures │
│ 4. Cette pression acheteuse = SUPPORT │
│ │
│ → Le Put Wall agit comme un PLANCHER │
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💰 Stratégies sur Call/Put Walls
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│ STRATÉGIES DE TRADING │
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│ │
│ STRATÉGIE 1: REBOND SUR PUT WALL │
│ • Prix approche Put Wall + pattern de retournement │
│ • Entrée: Au-dessus du high du pattern │
│ • Stop: Sous le Put Wall (marge 3-5 pts) │
│ • Target: Prochain Call Wall ou GEX │
│ │
│ STRATÉGIE 2: REJET SUR CALL WALL │
│ • Prix approche Call Wall + pattern baissier │
│ • Entrée: Sous le low du pattern │
│ • Stop: Au-dessus du Call Wall (marge 3-5 pts) │
│ • Target: Prochain Put Wall ou GEX │
│ │
│ ⚠️ IMPORTANT: │
│ • Les walls CHANGENT chaque jour │
│ • Besoin de données fraîches (MenthorQ) │
│ • Toujours attendre CONFIRMATION avant entrée │
│ │
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❌ ERREURS et ✅ POINTS CLÉS
- •❌ Traiter tous les walls également → Certains ont 10x plus d'OI
- •❌ Ignorer l'expiration → Un wall 0DTE disparaît à 22h
- •❌ Entrer sans confirmation → Le prix peut transpercer avant de rebondir
- •✅ Call Wall = Résistance créée par hedging des MM
- •✅ Put Wall = Support créé par hedging des MM
- •✅ Plus l'Open Interest est élevé, plus le wall est fort
- •✅ La stratégie principale est le REBOND, pas le breakout