🎯 0DTE: La révolution qui a changé les marchés
Les options 0DTE (Zero Days To Expiration) ont TRANSFORMÉ le comportement des marchés depuis 2022. Ces options expirent le JOUR MÊME.
Aujourd'hui, 40%+ du volume d'options SPX est en 0DTE. Ce volume crée des forces NOUVELLES que les traders traditionnels ne comprennent pas.
Comprendre l'impact des 0DTE vous donne un avantage énorme sur la majorité.
📊 SCHÉMA: Impact des 0DTE
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│ EFFETS DES 0DTE SUR LE MARCHÉ │
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│ 1. EFFET "PIN" (Épinglage aux strikes) │
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│ • Le prix est "attiré" vers les strikes à fort OI │
│ • Surtout les dernières heures (20h-22h) │
│ • Les MM hedgent pour "épingler" le prix │
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│ 2. EFFET "GAMMA RAMP" │
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│ • Si le prix s'éloigne des strikes, les MM hedgent │
│ • Cela AMPLIFIE le mouvement initial │
│ • Flash moves de 20-30 points en minutes │
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│ TIMELINE GAMMA 0DTE: │
│ Gamma │ ▲ │
│ │ ╱───────────╱│ │
│ │ ╱─────────╱ │ │
│ │ ╱─────────╱ │ │
│ │────────╱ │ │
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│ 8h 12h 15h30 18h 20h 22h │
│ Faible Croissant MAXIMAL │
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💰 Stratégies autour des 0DTE
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│ COMMENT PROFITER DES 0DTE (sans les trader) │
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│ ⚠️ NOTE: On ne trade PAS les 0DTE directement (trop risqué) │
│ On utilise leur IMPACT sur les Futures. │
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│ STRATÉGIE 1: Le "Pin Trade" (après 20h) │
│ • Identifier le strike 0DTE avec le plus d'OI │
│ • Trader vers ce strike en fin de journée │
│ • Stop serré - si ça ne marche pas, ça peut exploser │
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│ STRATÉGIE 2: Éviter le "Gamma Squeeze" │
│ • Si le prix s'éloigne des strikes populaires │
│ • NE PAS fade le mouvement │
│ • Suivre ou rester à l'écart │
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│ STRATÉGIE 3: Réduction Power Hour │
│ • Réduire taille après 20h │
│ • Stops plus larges (flash moves) │
│ • Ou éviter complètement cette période │
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❌ ERREURS et ✅ POINTS CLÉS
- •❌ Ignorer les 0DTE → Vous tradez à l'aveugle sur leurs effets
- •❌ Trader les 0DTE directement → Risque de 100% de perte
- •❌ Fader les moves Power Hour → Le gamma peut vous écraser
- •✅ 0DTE = Options expirant aujourd'hui, gamma extrême
- •✅ 40%+ du volume SPX = Impact massif sur les Futures
- •✅ Effet Pin: Prix attiré vers strikes à fort OI
- •✅ Power Hour (20h-22h): Gamma maximal, prudence maximale
🎬 SCÉNARIOS TEMPS RÉEL: Ce que MIA voit
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│ 🎬 SCÉNARIO 1: Effet "Pin" - Le prix aimanté │
│ 📅 Mercredi 20h15 - ES à 6047, Strike Pin à 6050 │
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│ 👤 CE QUE VOUS VOYEZ: │
│ • Prix qui oscille autour de 6047-6052 │
│ • "Le marché ne va nulle part" │
│ • Frustration, envie de forcer un trade │
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│ 🤖 CE QUE MIA VOIT: │
│ • Strike 6050 = Plus gros OI 0DTE du jour │
│ • On est en Power Hour (20h-22h) │
│ • Effet PIN actif: Le prix est "aimanté" vers 6050 │
│ • Les MM défendent ce niveau des deux côtés │
│ • Probabilité de rester dans ±5 pts de 6050: 78% │
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│ 📊 DÉCISION MIA: Trade le PIN vers 6050 │
│ • À 6047: LONG avec target 6050 (+3 pts) │
│ • À 6053: SHORT avec target 6050 (-3 pts) │
│ • Stops serrés: Si ça casse, gamma ramp possible │
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│ ✅ RÉSULTAT: ES finit à 6049.75 - Effet pin parfait │
│ 2 trades gagnants de +3 pts chacun │
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│ 🎬 SCÉNARIO 2: Gamma Ramp - Le flash move │
│ 📅 Vendredi 20h45 - NQ à 21380, Strike Pin à 21400 │
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│ 👤 CE QUE VOUS VOYEZ: │
│ • Prix vient de casser 21400 vers le haut │
│ • "Breakout! Je vais acheter!" │
│ • FOMO en Power Hour │
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│ 🤖 CE QUE MIA VOIT: │
│ • ⚠️ ALERTE: Prix s'éloigne du strike pin (21400) │
│ • En Power Hour, l'éloignement du pin déclenche le GAMMA RAMP │
│ • Les MM doivent hedger → Ils achètent → Prix accélère │
│ • Prochain strike significatif: 21450 │
│ • Ce n'est PAS un breakout normal, c'est un gamma squeeze │
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│ 📊 DÉCISION MIA: ⚠️ MODE PRUDENT │
│ • NE PAS shorter contre le gamma ramp │
│ • Si déjà long: Laisser courir avec trailing stop │
│ • Si flat: Trop tard pour entrer (risque de reversal violent) │
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│ ✅ RÉSULTAT: NQ spike à 21465 (+85 pts en 15 min!) │
│ Puis reversal brutal à 21390 (-75 pts) │
│ Les retardataires qui ont acheté le top ont perdu │
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│ 🎬 SCÉNARIO 3: Protection Power Hour - Quand réduire │
│ 📅 Jeudi 19h55 - ES à 6028, Position LONG ouverte │
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│ 👤 CE QUE VOUS VOYEZ: │
│ • Position en profit de +12 pts depuis 17h │
│ • "Je vais garder pour le target à +20 pts" │
│ • Tout va bien, pas de raison de sortir │
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│ 🤖 CE QUE MIA VOIT: │
│ • ⏰ 19h55 = 5 minutes avant Power Hour │
│ • Gamma 0DTE va EXPLOSER dans 5 minutes │
│ • Flash moves de 20-30 pts possibles dans les deux sens │
│ • Strike pin à 6025 (3 pts plus bas) │
│ • Risque/Reward devient défavorable │
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│ 📊 DÉCISION MIA: PRENDRE PROFIT MAINTENANT │
│ • Fermer 50-75% de la position │
│ • Garder 25% avec stop breakeven si vous voulez │
│ • Ne pas risquer les gains dans la zone chaotique │
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│ ✅ RÉSULTAT: ES spike à 6042 puis crash à 6015 en 20 min │
│ • Si gardé: +12 → -13 = Perte │
│ • Avec MIA: Profit sécurisé à +12 pts │
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📝 À RETENIR
- •🎯 0DTE = Options qui expirent AUJOURD'HUI = Gamma EXTRÊME
- •📊 40%+ du volume SPX = Force majeure sur les Futures
- •📍 Effet PIN (20h-22h): Prix attiré vers le strike à fort OI
- •🚀 Gamma Ramp: Si le prix s'éloigne du pin = Flash move violent
- •⏰ Power Hour = Zone de DANGER maximal (réduire exposition)
- •💰 Stratégie: Trade le pin OU restez à l'écart
- •⛔ JAMAIS fader un gamma ramp en Power Hour